2008年以降の規制変更により、デリバティブは資本の増加を必要とするため、これらの製品の効果が低下しています。
OpenGammaは、過去10年間にわたり、クリアリングハウス、銀行、クリアリングメンバー、バイサイド企業、ソフトウェアベンダーと提携し、
すべてのデリバティブユーザーが資本の非効率性を削減し、流動性を維持できるようにソリューションを提供しています。
メリット
取引前のMVA価格を設定
取引前後のライフタイムマージン要件の削減
マージン手法の透明性を向上
結果
20%
マージン要件の削減
10年
取引所とクリアリングハウスとの経験
数百の
OpenGammaのシミュレーションツールを活用するユーザー
銀行のXVA デスク
取引前および取引後のライフタイムマージン最適化
課題
時間とともに高まる金利とマージン要件の変更により、銀行はクライアント取引において資金調達マージンのライフタイムコストの価格設定を行っています。
同時に、XVAデスクは異なるクリアリングハウスでの製品およびハウスブック全体での最適化の機会を特定するのが難しい状況です。
解決策
OpenGammaは銀行に対し、ライフタイムマージン要件に基づいて取引前にMVAを計算し、取引後にマージンの非効率性を取り除くための最適化提案を提供します。
「クリアトランザクションのライフサイクルにおいて、マージン計算は多くのフロントオフィス、ミドルオフィス、およびバックオフィスの役割にとって重要です。そのため、私たちはOpenGammaのようなエンティティからの製品やサービスを探しています。これらの製品やサービスは、CMEツールを私たちの共通のクライアントに提供できるものであるべきです。」
Sunil Cutinho
社長
アセットマネージャー
取引前後の効率を向上
課題
ポートフォリオマネージャーにとって、異なるクリアリングハウスでの二者間およびクリアリングされた製品に関して、資本を非効率に使用する取引を選択することは容易です。
解決策
OpenGammaは、企業に対して、取引前に最適な施策を決定するための自動ソリューションを提供し、取引後に効率の低下を取り除くサポートをします。
CCPs.
既存および新しいマージン手法の透明性を向上
課題
クリアリングハウスが新しいVaR（リスクの価値）に基づく手法を導入すると、クリアリングメンバーおよび顧客のマージン要件に大きな影響を与える可能性があり、そのポートフォリオによっては実質的なものとなり得ます。
マージン手法の変更の影響を評価し、説明することは、エンドユーザーがマージンの要因に対して高い透明性を求めるため、課題となり得ます。
解決策
OpenGammaは、複数のクリアリングハウスと提携し、新しいマージン手法の実装と、マージン要件に対するエンドユーザーの可視性を高めるためのメンバーツールを提供しています。
